Vehículos de Inversión - Guía Completa

Cuando hablamos de inversiones financieras, algunos de los aspectos más importantes a tener en cuenta son dónde vamos a alojar nuestro dinero y las opciones que siguen sobre cómo vamos a invertirlo.

Muchos vehículos de inversión pueden ayudar a los inversores como tú a construir riqueza. En mi libro #1 del New York Times, Payback Time, los llamé "Berkies" en un homenaje a Berkshire Hathaway. Berkshire es el vehículo de Buffett, pero no todos podemos crear una corporación para invertir a través de ella.

De hecho, no se recomienda, y una vez Charlie Munger dijo que era una idea muy tonta que simplemente funcionó. Dicho esto, vamos a echar un vistazo a qué son estos vehículos de inversión.

¿Qué son los Vehículos de Inversión?

Un vehículo de inversión describe el contenedor legal en el que colocas y gestionas tu dinero. El control, las estructuras de comisiones, los costos y los beneficios pueden variar según el vehículo de inversión que hayas elegido.

Idealmente, deberíamos elegir vehículos de inversión que nos permitan invertir libremente en cualquier negocio que queramos sin ser gravados por las ganancias. Nunca. Vamos a examinar por qué esto es así.

La impuestación es importante

Si pudieras simplemente comprar acciones y mantenerlas, los impuestos no serían un problema. Sin embargo, hay momentos específicos en los que es beneficioso vender para asegurarte de que tus inversiones maximicen la tasa de crecimiento anual compuesta de tu capital.

Aquí está una tabla que muestra el impacto de la impuestación en las tasas de retorno compuestas.

La primera columna comienza con $10,000, agrega $10,000 por año y hace crecer el dinero al 15% por año, compuesto durante 30 años, sin impuestación.

La segunda columna hace lo mismo, pero también asume que eres gravado anualmente por tus ganancias anuales del 15% al tipo de impuesto sobre ganancias de capital a largo plazo normal de 20%.

Matemáticamente, eso significa que el gobierno redujo tu tasa de retorno compuesta del 15% al 12%. Eso no parece mucho, pero lo que hace es horrible. Significa que la impuestación gubernamental cortó tu capital de jubilación en la mitad.

Roth IRA

Solo hay un tipo de vehículo de inversión que te exime de la impuestación y puede comprender dinero como la columna uno: El ROTH IRA. Es tan bueno que es increíble que el gobierno no se haya deshecho de él.

La forma en que funciona un ROTH es que ganas dinero, pagas impuestos sobre el dinero que ganaste, y luego puedes invertir hasta unos $6500-$7500 al año en un ROTH IRA. Ese dinero ya ha sido gravado, por lo que no van a gravarlo de nuevo. La calidad especial del ROTH es que el dinero que ganas sobre el dinero que pusiste nunca es gravado. Nunca. SIEMPRE.

Y mejor aún, puedes invertir un ROTH en casi cualquier cosa. Peter Thiel, uno de los fundadores de PayPal, compró 1,7 millones de acciones de PayPal por $0,001 por acción. $1700. Eso se convirtió en $30 millones cuando eBay compró PayPal por $19 la acción en 2002. Con ese $30 millones para trabajar en el ROTH, Peter compró en Facebook, Yelp y Palantir, y en 2019 su pequeño ROTH tenía más de $5 mil millones en él.

Las ganancias son todas exentas de impuestos. Dios lo bendiga. Por supuesto, no puede sacar el dinero hasta que tenga 59 y medio años, pero considerando que Thiel tiene miles de millones fuera del ROTH, no deberías preocuparte por su bienestar financiero.

Simple IRA

Este vehículo de inversión, el Cuenta de Inversión para la Jubilación o IRA, recibe dinero antes de que pagues impuestos sobre él. Es conocido como una Cuenta Calificada, gírlas del gobierno, lo que significa que está aprobada para dinero pregravado.

La ventaja obvia de un IRA es que puedes poner dinero que habrías pagado al gobierno. Digamos que puedes poner $4000 al año después de pagar impuestos. Si pones $6000 al año en un IRA, te sentirás igual en tu cuenta bancaria porque el dinero extra de $2000 es dinero que habrías pagado en impuestos.

Puedes invertir un IRA en casi cualquier cosa, como el ROTH, pero a diferencia del ROTH, cuando comiences a sacar dinero después de jubilarte, pagarás impuestos sobre todo él a medida que salga. Y tendrás que empezar a sacarlo y pagar impuestos sobre él a los 70 y medio años.

Dicho esto, sigue siendo un gran trato. Si no estás seguro, solo refiérete a la tabla anterior. Tu IRA puede producir los resultados de la columna uno. No usar un IRA te da los resultados de la columna dos.

$4 millones es mejor que $2 millones, sí? Pero, por supuesto, porque es un gran trato, el gobierno limita cuánto puedes poner cada año a ese mismo monto de ROTH de $6500-$7500, dependiendo de tu edad.

Sep IRA

Un SEP-IRA es simplemente un IRA regular, excepto que solo está disponible para pequeñas empresas y, hombre, te permite cargar el camión con dinero pregravado. Si tienes una pequeña empresa, puedes abrir un SEP-IRA donde puedes poner aparte, pregravado, hasta un 25% de tu compensación con un máximo de $66,000.

Sí, lo leíste bien. Por supuesto, eso significa que estás haciendo bien - ganando alrededor de $260,000 al año. ¡Vamos por ello si tu negocio califica!

Plan de Cash Balance

Este es el gran jefe de los planes de jubilación para aquellos que no pusieron mucho aparte mientras construían un negocio agradable. Este plan es el jackpot para una Sub-S corporación que está distribuyendo una cantidad seria de dinero a los propietarios o un grupo de práctica médica haciendo lo mismo - lanzando dinero después de años de lucha.

El Plan de Cash Balance (están claramente intentando esconder el beneficio masivo de este plan detrás de un nombre completamente inocuo) proporciona un beneficio definido en forma, teóricamente, de una anualidad que el plan comprará cuando te jubiles. El tamaño de la anualidad depende de cuánto ganas cada año y cuánto poco pones aparte hacia la jubilación.

Si de repente estás ganando una cantidad de dinero y estás llegando a los años, este plan puede poner aparte cientos de miles de dólares cada año hasta que la anualidad teórica esté financiada. Algunas personas han estacionado más de $1 millón aparte de forma gratuita en un año.

Si calificas para este plan, estás haciendo bien y probablemente tienes algún consejo profesional viniendo hacia ti. Pero si nunca han mencionado los beneficios de un plan de cash balance, podrías querer pincharlos con una estaca afilada y hacer que busquen más información.

401K

Y aquí está el plan más común - el 401(k). Los 401(k) son planes calificados ofrecidos por tu empleador. Han reemplazado casi por completo el antiguo Plan de Beneficio Definido que mi padre tenía.

Ese plan de beneficio definido daba a los empleados una cantidad definida de dinero mensual al jubilarse para toda la vida. Los empleadores no les gustan porque están obligados a invertir los fondos de jubilación de los empleados con éxito suficiente para pagar los beneficios de toda la vida. Los empleados no les gustaban estos fondos porque los beneficios eran pequeños en comparación con poner dinero en el mercado de valores a través de un IRA.

Uno de los principales beneficios de un 401(k) es que tu empleador puede ofrecer un programa de coincidencia donde ellos coincidirán lo que tú pongas en hasta alguna cantidad. ¡Eso es increíble! Si tu empleador ofrece un programa de coincidencia 401(k), debes aprovechar esta oportunidad para duplicar tu dinero de forma gratuita.

Los 401(k) no ofrecen el mismo nivel de control de inversión que un IRA, ya que están estructurados por el empleador en el que trabajas. En muchos casos, estas restricciones se ponen en lugar porque las empresas temen que los empleados tengan demasiado control.

Dado que Estados Unidos se ha vuelto cada vez más litigioso, hay una razónable sospecha en la oficina central de que los empleados que están libres de invertir en cualquier cosa pueden perder todo y luego demandar a la empresa por darles la libertad de hacerlo. ¡Hey, si puedes ganar millones por derramar café en tu propia falda, ¿por qué no demandar a esos bastardos por tratarlo como un adulto? ¡Deberían saber que eres un idiota, verdad? ¡No solo eso, sino que un idiota que no está dispuesto a asumir la responsabilidad de sus acciones! ¡Obtén el grupo adecuado de idiotas jurados y podrías ganar mucho! Así que restringen tus inversiones en la mayoría de los programas 401(k).

Sin embargo, no tienen que hacerlo. Puedes invertir en un 401(k) como un IRA si tu empresa te lo permite. La forma de que te lo permitan es enviarles una carta expresando tu deseo de ser tratado como un adulto. Pero también házáles saber que al restringirte a un número limitado de opciones de inversión, pueden no estar cumpliendo con su responsabilidad fiduciaria. ¡Dale una oportunidad! Solo pueden despedirte.

Una vez que dejes a este empleador (ver arriba), puedes (y debes) transferir tu 401(k) a un IRA. Cualquier corredor en línea estará encantado de mostrarte cómo es tan simple. ¡Solo llama!

Cuenta de ahorro de salud (HSA)

Los fondos depositados en una cuenta de ahorro de salud (HSA) pueden contribuirse hacia cualquier gasto médico que una persona pueda ser responsable de.

El beneficio de una HSA es que obtienes otro vehículo de inversión para poner capital de inversión pregravado. Puedes poner $3650 por año, y tus contribuciones a esta cuenta son deducibles de impuestos, las ganancias no están gravadas hasta el retiro, y no pagarás impuestos sobre los retiros para gastos médicos calificados. La última parte de la oración anterior es importante. Si decides gastar estos fondos en gastos que no están relacionados con la salud, pagarás una multa.

Sin embargo, si nunca te enfermas o te lastimas, las contribuciones y tu retorno compuesto sobre esas contribuciones se acumularán año tras año de forma gratuita hasta que decidas empezar a retirar el dinero, momento en el que pagarás impuestos. Eso significa que la cuenta HSA es un vehículo de inversión igual que un IRA, excepto que se puede utilizar para cubrir gastos médicos.

Elige entre los Vehículos de Inversión para Ti

Elegir entre los diferentes vehículos de inversión es simple. Rellena una HSA, así que tu medicina esté cubierta. Luego carga un ROTH para obtener ganancias a largo plazo máximas. Agrega un SEP-IRA en tu negocio para ahorrar aún más dinero pregravado. Y finalmente, si tienes la edad y estás ganando una fortuna, inicia un Plan de Balance de Dinero.

Una vez que tengas el vehículo de inversión, comienza la parte divertida - elegir una inversión para poner en ese vehículo. Esto es donde la goma se encuentra con la carretera porque no saber cómo invertir detiene a la mayoría de las personas de aprovechar estos vehículos de inversión.

Cuando se trata de invertir para tu jubilación, la ignorancia no es felicidad. Para asegurarte de que siempre estás haciendo las elecciones de inversión correctas, saber cómo invertir es crucial. Afortunadamente para todos nosotros, aprender a invertir es mucho más simple de lo que se hace creer.

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